Fundo de Crédito Privado: o que é e como funciona? | Icatu

Fundo de crédito privado: o que é e como funciona? Veja a lista de fundos da Icatu

Fundo de crédito privado: o que é e como funciona? Veja a lista de fundos da Icatu

Por blogicatu

O que é fundo de crédito privado?

Os fundos de crédito privado investem, prioritariamente, em papéis de renda fixa emitidos por empresas e instituições financeiras, como debêntures e CDBs. Ou seja, ao aplicar seu dinheiro em um fundo de previdência privada desse tipo, você está “emprestando” dinheiro para essas empresas. 

Eles foram os queridinhos dos nossos clientes no ano passado. Desde o início de 2021, os fundos de previdência de crédito privado já vinham se destacando na captação de recursos. A tendência só se consolidou ao longo dos meses seguintes. 

O cenário não foi diferente no mercado de fundos tradicionais: em 2021, enquanto a renda fixa teve captação líquida de R$ 215,2 bilhões (com boa ajuda dos fundos de crédito privado), os multimercados tiveram saldo positivo de R$ 59,6 bilhões. Já os fundos de ações tiveram captação líquida de apenas R$ 200 milhões.

Será que neste ano eles vão mais uma vez ganhar a preferência dos investidores? O que poderia atrapalhar o bom desempenho dos ativos de crédito privado em 2022? Fizemos essas perguntas a Daniel Borini, da gestora de fundos AZ Quest, parceira da Icatu.

“Enxergamos um cenário de volatilidade no Brasil, principalmente devido às eleições presidenciais, além dos problemas macroeconômicos já existentes, como inflação e risco fiscal. Entendemos que esse cenário demanda cautela em nossa gestão” 

Daniel Borini

Juros em alta: boa notícia para o ativo

Mesmo assim, por causa dos sucessivos aumentos da taxa Selic, Borini acredita que a preferência dos clientes por investimentos nesse tipo de ativo deve se manter em 2022. “A elevação do juro real, com a desvalorização dos ativos de risco, leva a um fluxo positivo de captação nos fundos de renda fixa, o que tende a confirmar a dinâmica positiva para os ativos de crédito privado”, explicou.

A AZ Quest, aliás, faz a gestão do fundo de previdência que a teve melhor performance entre os de crédito privado disponíveis para os nossos clientes. O AZ Quest Prev Icatu Luce teve rentabilidade de 7,08% em 2021.

Risco menor e maior regulação

Rachel Cunha, da gestora Icatu Vanguarda, tranquiliza quem se preocupa com possíveis riscos ao investir em papéis de empresas brasileiras em um ano em que há expectativa de crescimento econômico menor. “Nosso portfólio é composto pelas empresas brasileiras de menor risco de crédito, que possuem amplo acesso ao mercado bancário e de capitais. Esse grupo de empresas, em particular, tem aproveitado o momento para consolidar os mercados em que atuam”, explicou.

Ao olhar para os dois anos de pandemia, Rachel observou que o período foi de consolidação para o mercado de crédito privado. “Tivemos a entrada de mais players, e a atuação do Banco Central deixou um legado importante, sobretudo ao criar instrumentos regulatórios”, disse.

Lista de fundos da Icatu


Hoje, a Icatu oferece 18 tipos diferentes de fundos de previdência de crédito privado. Só em 2021, a empresa lançou dois novos, o JGP Crédito Previdenciário Icatu e o Valora Icatu Previdenciário Crédito Privado. 

Confira a lista de fundos de crédito da Icatu e assista um recado a Talita Raupp abaixo:

Nome FundoCNPJ do FundoGestoraEstratégiaPúblico AlvoTaxa de Adm.Máx (aa)Taxa de Performance
Icatu Vanguarda Absoluto FI Previdenciário RF Cred Priv21.494.444/0001-09ICATU VANGUARDA GESTÃO DE RECURSOS LTDARenda Fixa Crédito PrivadoVarejo0,80%Não há
Icatu Seg Insigne RF Créd Priv FI Em Cotas de Fdos de Investimento27.825.176/0001-39ICATU VANGUARDA GESTÃO DE RECURSOS LTDARenda Fixa Crédito PrivadoVarejo0,80%Não há
Gama Crédito Global Prev Icatu FI Em Cotas de FI Multi Mercado Créd Priv36.352.241/0001-47GAMA INVESTIMENTOS LTDAMultimercado Crédito PrivadoQualificado1,28%Não há
Valora Icatu Previdenciario FI Em Cotas de FI RF Créd Priv41.163.524/0001-80VALORA GESTÃO DE INVESTIMENTOS LTDARenda Fixa Crédito PrivadoVarejo1,10%O fundo não possui taxa de performance, mas poderá comprar cotas de fundos de investimento cujo regulamento preveja a cobrança de taxa de performance
Santander Icatu Lark I Créd Priv FIC FI Especialmente Constituidos – RF14.325.933/0001-63SANTANDER BRASIL GESTÃO DE RECURSOS LTDARenda Fixa Crédito PrivadoVarejo1,00%Não há
Santander Icatu Lark II Créd Priv FIC FI Especialmente Constituidos – RF17.340.462/0001-50SANTANDER BRASIL GESTÃO DE RECURSOS LTDARenda Fixa Crédito PrivadoVarejo1,00%Não há
Brasil Plural Crédito Corporativo Icatu Prev Créd Priv FI Em Cotas de FI RF23.263.359/0001-57PLURAL GESTÃO DE RECURSOS LTDARenda Fixa Crédito PrivadoVarejo0,80%Não há
BNP Paribas Icatu Seg FI RF Previdenciário Créd Priv22.809.036/0001-53BNP PARIBAS ASSET MANAGEMENT BRASIL LTDARenda Fixa Crédito PrivadoVarejo0,80%Não há
Az Quest Prev Icatu Luce FIC FIRF CP23.883.385/0001-88AZ QUEST INVESTIMENTOS LTDARenda Fixa Crédito PrivadoVarejo1,00%Não há
Capitânia CredPrev Icatu FIC de FI RF Créd Priv27.239.065/0001-40CAPITANIA S/ARenda Fixa Crédito PrivadoVarejo1,25%Não há
Inter Conservador Icatu Seg Prev Fim Cred Priv25.098.148/0001-31INTER ASSET GESTÃO DE RECURSOS LTDAMultimercado Crédito PrivadoVarejo0,60%Não há
Sparta Prev Icatu D FI Em Cotas de FI RF Créd Priv30.877.540/0001-19SPARTA ADMINISTRADORA DE RECURSOS LTDARenda Fixa Crédito PrivadoVarejo0,80%Não há
Arx Denali Icatu Prev FI Em Cotas de FI RF Créd Priv31.353.579/0001-08ARX INVESTIMENTOS LTDARenda Fixa Crédito PrivadoVarejo1,00%Não há
Butiá Top Icatu Seg Prev FI RF Créd Priv30.507.510/0001-10BUTIÁ GESTÃO DE INVESTIMENTOS LTDARenda Fixa Crédito PrivadoVarejo0,80%Não há
Integral Icatu Previdenciario FI RF Créd Priv33.588.888/0001-84INTEGRAL INVESTIMENTOS LTDARenda Fixa Crédito PrivadoVarejo1,20%Não há
Western Asset Income Generation Icatu Prev RF FI Créd Priv07.889.704/0001-06WESTERN ASSET MANAGEMENT COMPANY DTVM LIMITADARenda Fixa Crédito PrivadoVarejo0,60%Não há
Icatu Seg Vip III Prev FI MM Créd Priv34.792.833/0001-54AZIMUT BRASIL WEALTH MANAGEMENT LTDAMultimercado Crédito PrivadoVarejo2,50%O fundo não possui taxa de performance, mas poderá comprar cotas de fundos de investimento cujo regulamento preveja a cobrança de taxa de performance
JGP Crédito Prev Tipo 1 Icatu FIC FI RF CP Longo Prazo41.128.345/0001-02JGP GESTÃO DE RECURSOS LTDARenda Fixa Crédito PrivadoVarejo1,20%Não há
BTG Pactual Icatu Conservador FIC FI RF CP Prev02.782.911/0001-43BTG PACTUAL ASSET MANAGEMENT S/A DTVMRenda Fixa Crédito PrivadoVarejo0,90%Não há


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