A Icatu Vanguarda, gestora de investimentos do Grupo Icatu, se destacou em duas categorias no ranking de fundos de investimento mais completo do país, o Melhores do Mercado 2023, promovido pela Exame. A premiação, com mais de duas décadas de tradição e credibilidade, destaca os melhores gestores de fundos de investimento do país no biênio 2021-2022.
O ranking é composto por seis categorias: Asset do Ano, Multimercado – Macro, Multimercado – Long Short & Equity Hedge, Ações – Long Bias, Ações – Long Only, Renda fixa – Crédito Privado High Grade e Renda fixa – Debêntures Incentivadas. Nas duas categorias de renda fixa, a gestora escolhida como melhor do mercado foi a Icatu Vanguarda.
Para a análise, especialistas do mercado levaram em conta três fatores principais: performance, consistência do resultado e gestão de risco.
Selos de excelência
Além de Renda Fixa Crédito Privado High Grade e Renda Fixa Debêntures Incentivadas, as outras categorias de ativos avaliadas foram: Multimercado Macro, Multimercado Long Short & Equity Hedge, Ações Long Bias e Ações Long Only. A metodologia de análise foi elaborada pela Exame em parceria com o BTG Pactual (mesmo grupo controlador da Exame).
A premiação chancela mais uma vez a expertise da Icatu Vanguarda na área de investimentos, chegando ao mesmo tempo em que a empresa recebe o selo de máxima excelência em qualidade de gestão atribuído pela Moody’s, a avaliação MQ1 (em inglês, manager quality assessments), nota que mantém desde 2017.
Os premiados
Os fundos de investimento da Icatu Vanguarda premiados pela Exame são de crédito privado e abertos, sendo o Crédito Privado High Grade para investidores qualificados e o Debêntures Incentivadas para o público geral do mercado.
O fundo vencedor na categoria Crédito Privado High Grade é o Icatu Vanguarda Credit Plus FIC FIRF. “É um fundo sofisticado, que opera num nicho muito específico. Ganhar esse prêmio é um orgulho grande para nós, porque estamos nos destacando em um mercado já de imenso prestígio”, diz Daniel de Novaes, do time de RI da Icatu Vanguarda.
O outro fundo premiado é o Icatu Vanguarda Incentivado Infraestrutura, um Total Return de renda fixa com lastro em debêntures incentivadas. O objetivo do produto é entregar um retorno real atrativo no médio prazo com o super benefício de isenção de imposto de renda total para o investidor pessoa física.
Traduzindo o economês
Para quem não está familiarizado com os termos, crédito privado é um investimento em renda fixa no qual o investidor compra títulos de dívida emitidos por empresas e instituições privadas com ações em bolsa. Esses títulos (ou debêntures) funcionam como uma espécie de crédito, para as empresas se capitalizarem.
Já debêntures incentivadas são títulos de dívida emitidos por empresas para financiar projetos de infraestrutura, como energia renovável, transporte, saneamento e telecomunicações. Essas debêntures recebem como incentivo a isenção do Imposto de Renda.
Excelência em crédito privado
A Icatu Vanguarda é uma das gestoras com maior expertise em fundos de crédito privado no país. Dos R$ 40 bilhões sob gestão, volume recorde alcançado em 2022, cerca de R$ 14 bilhões estão nessa classe de ativos. Lembrando que a gestora só opera com high grade, ou seja, com créditos de empresas com notas de classificação de rating mais altas.
Segundo Rafael Erthal Mendes, também do time de RI da gestora, a Icatu abriu seu primeiro fundo de crédito privado em 2006, vislumbrando uma oportunidade especial. Pioneira, a empresa atuou como protagonista na evolução do próprio mercado ao longo dos anos.
Cultura do longo prazo
O sucesso da Icatu Vanguarda pode ser creditado também ao time especial de profissionais da empresa. “Temos uma equipe robusta, muito entrosada, que trabalha junto há mais de 10 anos, com o suporte de gestores de ampla experiência”, explica Daniel.
Vinculada a uma seguradora, a Icatu Vanguarda tem outro diferencial: a cultura de longo prazo. “A gente sempre buscou rentabilizar o cotista entregando um desempenho superior ao índice de referência do fundo, de uma forma bem consistente, sem sobressaltos”, completa.
Portfólio diversificado
Além dos fundos de renda fixa, a gestora opera também com outras classes de ativos: multimercado, ações e imobiliário, esta última iniciada no ano passado. A Icatu Vanguarda atende a variados perfis de investidores, como pessoas físicas, family offices, empresas e grandes fundos de pensão.
Na Icatu, os clientes de previdência têm acesso a 17 fundos de previdência da Icatu Vanguarda, dentro de um amplo marketplace com mais de 400 opções de fundos dos mais renomados gestores do mercado.
O efeito dos juros compostos
Rafael fala também da importância dos juros compostos na carteira do cliente. O efeito dos juros sobre juros, ano a ano, num investimento de longo prazo permite que o dinheiro trabalhe por si só e cresça exponencialmente. “Não buscamos resultados rápidos. Não estamos em uma corrida de 100 metros. Para nós, é uma maratona.”
Esta matéria foi escrita para o Blog da Icatu com base em entrevista realizada no dia 11.04.2023 com o time de Relação com Investidores (RI) da Icatu Vanguarda.
Ficha técnica dos fundos premiados
