Entenda o que é IPCA e como ele é calculado!

O IPCA ou Índice de Preços ao Consumidor Amplo ocupa os principais noticiários do país com elevadíssima frequência. O índice costuma vir acompanhado de informações sobre inflação e preço de produtos. Ainda assim, não se pode dizer que a sigla tenha caído nas graças do povo que dela não faz uso recorrente. 

Até poderíamos formular aqui algumas hipóteses para justificar a relativa falta de popularidade, mas a proposta é justamente oposta. Fato é que nosso poder de compra, só para citar um exemplo, pode ser diretamente deteriorado caso o salário não tenha um reajuste que se equipare à inflação. 

E qual é o índice oficial de inflação no Brasil? Ponto para quem respondeu IPCA. Mas, o que é IPCA? Acompanhe a resposta abaixo!  

O que é IPCA? 

Muita gente pensa em investir, porém, a falta de conhecimento das definições de investimentos pode deixá-los com receio, como por exemplo: o que é IPCA, por isso, vamos responder isso agora. 

O IPCA (Índice de Preços ao Consumidor Amplo) é um índice que mede a variação dos preços de uma cesta de produtos e serviços consumidos pela população. Ele é considerado pelo Banco Central e pelo governo o índice oficial da inflação no Brasil.  

Esse índice é medido, mensalmente, pelo IBGE (Instituto Brasileiro de Geografia e Estatística), em pesquisa realizada em estabelecimentos comerciais, prestadores de serviços, domicílios e concessionárias de serviços públicos. Os preços usados são os cobrados ao consumidor para pagamento à vista. 

Como o IPCA é calculado? 

Não basta saber somente o que é IPCA, é essencial conhecer também a forma que ele é calculado. Para esses cálculos, são considerados nove grupos de produtos e serviços, entre eles: transportes; alimentação e bebidas; artigos de residência; comunicação; despesas pessoais; educação; habitação; saúde e cuidados pessoais; e vestuário. Eles são subdivididos em cerca de 370 subitens. 

Veja abaixo que os grupos têm proporções distintas conforme seu peso no orçamento das famílias.  

Tipo de gasto	Peso
Transportes	20,8377%
Alimentação e bebidas	18,988%
Habitação	15,1593%
Saúde e cuidados pessoais	13,4575%
Despesas pessoais	10,5972%
Comunicação	6,1859%
Educação	5,9519%
Vestuário	4,801%
Artigos de residência	4,0215%

 O cálculo do IPCA considera famílias com renda mensal de 1 a 40 salários mínimos. Esta faixa foi criada com o objetivo de garantir uma cobertura de 90% da população residente nas 16 áreas urbanas definidas para a medição do índice. Cada região também possui pesos diferentes, conforme a tabela abaixo:  

São Paulo	32,32%
Belo Horizonte	9,74%
Rio de Janeiro	9,41%
Porto Alegre	8,59%
Curitiba	8,05%
Salvador	5,99%
Goiânia	4,16%
Brasília	4,09%
Recife	3,93%
Belém	3,91%
Fortaleza	3,22%
Vitória	1,86%
São Luís	1,62%
Campo Grande	1,51%
Aracaju	1,02%
Rio Branco	0,51%

 Para que é usado o IPCA? 

Agora que você já sabe o que é IPCA e como ele é calculado, está na hora de aprender para que esse índice é usado. Confira a seguir! 

Estamos tratando aqui de umas das taxas mais importantes que funciona como um termômetro para nossa economia, por isso, é tão importante entender o que é IPCA.  

Esse é o índice que o governo olha para avaliar se o custo de vida médio e o poder de compra das famílias se mantém dentro das expectativas. Também é ele a referência para as metas de inflação estipuladas e para a definição de diversos pontos da política econômica e monetária, como a taxa de juros Selic. 

Como o IPCA afeta a sua vida? 

É importante compreender o que é IPCA também, porque no dia a dia o aumento desse índice pode afetar as contas básicas, visto que, comerciantes podem elevar seus preços com base na alta do IPCA. Num recorte simplificado, funciona assim: imagine que aquela dúzia de bananas que mês passado custava R$ 5,00 agora custa R$ 8,00. O que aconteceu aqui? Confira as opções abaixo: 

Opção 1: Inflação. 

Opção 2: Redução do poder de compra com necessidade de mais dinheiro para a aquisição do mesmo item.  

Opção 3: Um consumidor indignado e, talvez, um pouco surpreso por lembrar do IPCA na feira. 

Opção 4: Todas as anteriores 

Ponto para quem escolheu a opção 4. O impacto no bolso é imediato e rapidamente percebido.  

Há situações menos corriqueiras, porém, onde o IPCA pode pegar os mais distraídos de surpresa. Alguns contratos de aluguel propõem reajuste anual pela variação deste índice. Para os inquilinos mais avessos a esta etapa burocrática, deixar passar a cláusula de reajuste com as quatro letrinhas não é tão difícil assim. 

Outra frente onde o IPCA pode ter impacto é na rentabilidade de investimentos que remuneram com base nesse índice. Nós já vamos falar mais sobre isso.    

O que significam as altas e baixas no IPCA?  

Há uma situação não tão óbvia com relação ao comportamento do IPCA.  

Quando o valor do índice sobe de um mês para o outro temos aumento dos preços, ou seja, inflação. Na situação em que o valor do índice diminuiu (sempre olhando a relação de um mês para o seu subsequente), não há redução de preços, como a lógica mais imediata poderia concluir. O que este número menor nos diz é que os preços continuam subindo, porém com menos intensidade do que o mês anterior.   

A diminuição de preços ou deflação, só existe quando o IPCA for negativo. 

Quais investimentos podem ser afetados pelo IPCA? 

Agora sim, depois de falar o que é IPCA, como ele é calculado e onde é usado, vamos explorar a conexão desse índice com alguns investimentos. A regra de ouro para aplicações se mantém: o ganho real deve considerar a dedução da inflação, tributos e taxas. 

Os investimentos selecionados abaixo têm a vantagem de seguir os índices macroeconômicos, incluindo o IPCA, tema principal deste artigo. Vamos conferir! 

Tesouro Direto 

Considerado um título público seguro, o Tesouro Direto é indicado para perfis mais conservadores. Quem investe no Tesouro está na verdade emprestando dinheiro ao governo. Entre a variedade de títulos, que podem ser prefixados e pós-fixados, destacamos o Tesouro Selic e o Tesouro IPCA+. 

Confira, no vídeo abaixo, quais investimentos são afetados pela Taxa Selic:

A rentabilidade do primeiro varia de acordo com a taxa básica de Juros (Selic), enquanto o Tesouro IPCA+ paga o índice IPCA do período mais uma taxa fixada.  

Veja que com o Tesouro IPCA+ fazemos valer a regra de ouro, garantindo ganho real acima da inflação. Aqui, porém, existe risco de perdas relevantes caso haja a necessidade de mexer no investimento antes da data de vencimento. O Tesouro Selic tem maior liquidez e, neste quesito, traz mais vantagem. 

Fundos de Investimento 

Entre os diversos tipos de fundos, temos um grupo de curto prazo com rentabilidade atrelada à Selic (taxa de juros) ou ao CDI (Certificado de Depósito Interbancário). A vantagem de diversificar investimentos aplicando em fundos é ter um administrador fazendo a gestão e aplicação do capital.  

Letra de Crédito Imobiliário (LCI) 

O LCI é um investimento livre de taxas e tributos, emitido pelos Bancos, para financiar o setor imobiliário. É mais uma possibilidade de renda fixa, e seus rendimentos são muito semelhantes ao CDI, que por sua vez é próximo da Selic. O LCI é um investimento que traz vantagens para o curto prazo. 

De uma maneira geral o IPCA traz impactos nos investimentos de curto prazo. E já que entramos no tema, vale citar que se seu interesse é médio e longo prazo, recomendamos conferir o artigo Previdência Privada: Descubra suas principais vantagens.  

Usar o dinheiro com inteligência é urgente e, na jornada do conhecimento, esperamos ter conseguido trazer um entendimento mais palatável para esse tão falado IPCA.  

Gostou de aprender o que é IPCA, como ele funciona, quais os principais investimentos que ele afeta, etc? Leia também sobre Fundo de pensão!